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职称/职务：

副教授、博士生导师

办公地点：

湖南大学财院校区拉斯维加斯游戏官网441

E-mail：

deshuiyu@hnu.edu.cn

一、 个人简介

余得水，湖南省冷水江人，澳大利亚莫纳什大学计量经济学博士，师从澳大利亚社科院院士、莫纳什大学Donald Cochrane讲席教授高集体。现任拉斯维加斯游戏官网金融科技与工程系副教授，博士生导师。主要从事金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价等领域研究。入选2025年度湖南省普通高校青年骨干教师培养对象,入选2024年湖南大学哲学社会科学青年学术提升计划，获2024年湖南大学优秀教师新人奖，获评本科优秀毕业论文指导教师（2023年、2024年、2025年）。主持国家自然科学基金青年项目、教育部人文社科青年项目以及湖南省自然科学基金青年项目。在Financial Management、 Journal ofBanking and Finance、Journal of Empirical Finance、Journal of Economic Dynamics and Control、 International Review of Financial Analysis、Economics Letters、Economic Modelling等高水平期刊发表多篇论文,另有多篇文章在Journal of Economic Dynamics and Control、Journal of Bankingand Finance 等期刊返修。

二、教育背景和工作经历

1.教育背景

2017.2-2021.5

澳大利亚莫纳什大学，计量经济学博士(导师：高集体，Hsein Kew)

2015.2-2016.11

澳大利亚莫纳什大学，应用计量经济学硕士(导师：高集体, Hsein Kew)

2010.9-2014.6

新西兰梅西大学，金融学学士

2.工作经历

2024.1-至今

拉斯维加斯游戏官网，副教授、博士生导师

2020.12-2023.12

拉斯维加斯游戏官网，助理教授

三、研究领域

金融计量经济学、股票收益率预测、实证资产定价

四、讲授课程

《计量经济学》、《中级计量经济学》

五、主要学术成果

代表性论文（*通讯作者）

[1] Yu, D.,Huang, D.,&Yin,X*. (2026). Market-based short-rate uncertainty and time-varying expected returns. Journal of Economic Dynamics and Control. (院定A2)

[2] Zhou, M.,Yu, D.*, & Chen, L. (2026). Mean reversions in the debt-to-GDP ratio and predictability of Treasury debt returns and surpluses. Financial Management. (院定A2)

[3] Yin, X.,Yu, D.*, & Chen, L. (2026). The time-varying pollution premium. Journal of Banking and Finance. (院定A2)

[4]Yu, D., Huang, D. & Zhou, M*. (2025). Option-implied idiosyncratic skewness and expected returns: Mind the long run. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[5] Yu, D., & Yan, Y*. (2025). A system of time-varying models for predictive regressions. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[6]Yu, D., Tang,J., & Zhou, M*. (2025). Trade policy uncertainty and stock returns: A tale of two periods. International Review of Financial Analysis. (院定A3)

[7]Li, L., Yin, X*. &Yu, D. (2025). On the time-varying relation between monetary policy uncertainty and bond risk premium. International Review of Financial Analysis. (院定A3)

[8]Yu, D., & Chen, L*. (2024). Local predictability of stock returns and cash flows. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[9]Yu, D., & Yan, Y*. (2023). Joint dynamics of stock returns and cash flows：A time-varying present-value framework. Financial Management. (院定A2)

[10]Yu, D., Huang, D., & Chen, L*. (2023). Stock return predictability and cyclical movements in valuation ratios. Journal of Empirical Finance. (院定A2)

[11] Yu, D., & Huang, D*. (2023). Cross-sectional uncertainty and expected stock returns. Journal of Empirical Finance, 72, 321-340. (院定A2)

[12]Yu, D., Chen, L.*, & Li, L. (2023). Time-varying predictability of the long-horizon equity premium based on semiparametric regressions. Economics Letters. (院定A3)

[13]Yu, D., Chen, L.*, & Li, L. (2023). Nonparametric modeling for the time-varying persistence of inflation. Economics Letters. (院定A3)

[14] Yu, D., Huang, D.*, Chen, L., & Li, L. (2023). Forecasting dividend growth: The role of adjusted earnings yield. Economic Modelling.(院定B)

部分返修论文：

[1] Yu, D. & Yin, X*. (2026). Persistent and transitory components of monetary policy uncertainty: Implications for bond return prediction. R&R, Journal of Banking and Finance. (院定A2)

[2] Yu, D., Chen, L. & Wu, B*. (2026). What drives variation in the debt-to-output ratio? A time-varying present-value approach. R&R, Journal of Banking and Finance. (院定A2)

2.研究项目

主持

国家自然科学基金青年项目，《股票长期收益率的非线性预测模型：理论与应用》，2024-01至 2026-12,主持

教育部人文社科青年基金项目，《基于时变现值模型的股票回报和现金流预测研究：理论与应用》，2022-07至 2025-12，主持

湖南省自然科学基金青年项目，《基于函数系数的动态现值理论与股票回报的非线性预测模型研究》，2024-01至 2026-12，主持